ارزش ذاتی سهام چیست

ارزش ذاتی سهام یا ارزش اسمی سهام به معنای ارزش واقعی یک سهم یا شرکت است. بازار در طول زمان به سمت ارزش ذاتی سهام حرکت می‌ کند و قیمت سهام به تدریج به ارزش واقعی خود نزدیک می‌ شود. نحوه محاسبه و فرمول ارزش ذاتی سهام، از طریق اپلیکیشن ها و سایت های مختلف مانند سایت اوراق بهادار تهران یا برنامه ریاضیات مالی قابل دستیابی است.

ارزش ذاتی سهام یا ارزش اسمی سهام به معنای ارزش واقعی یک سهم یا شرکت است. برای تعیین ارزش ذاتی سهام، تحلیل ‌های مختلفی مورد استفاده قرار می ‌گیرد که شامل تحلیل بنیادی، تحلیل فنی و تحلیل کارت ‌های سفید می ‌شود. هدف اصلی ارزش ذاتی سهام این است که به تحلیلگران کمک می کند تا در رابطه با رفتار سهم در آینده بیشتر آگاه شوند.

سهام با ارزش ذاتی بالا معمولاً دارای پتانسیل رشد بالایی هستند. زیرا بازار در طول زمان به سمت ارزش ذاتی سهام حرکت می‌ کند و قیمت سهام به تدریج به ارزش واقعی خود نزدیک می‌ شود. این نوع سرمایه‌ گذاری برای ساختن ثروت بلند مدت بسیار مناسب است. با توجه به اینکه سهام با ارزش ذاتی بالا معمولاً با قیمتی پایین‌ تر از ارزش واقعی خریداری می ‌شوند، ریسک ضرر در سرمایه‌ گذاری نیز کاهش 

می ‌یابد. از این رو لازم است تا سهامداران با ارزش ذاتی و نحوه محاسبه آن آشنایی یابند. به دلیل اهمیت این موضوع، در این مقاله در رابطه با موضوعاتی از قبیل: ارزش ذاتی سهام، نحوه محاسبه و فرمول آن، سایت محاسبه این حوزه، نرم افزار رایگان محاسبه ارزش ذاتی سهام و ارزش ذاتی سهام های وب، صحبت خواهد شد. 

ارزش ذاتی سهام چیست؟

ارزش ذاتی سهام چیست؟ ارزش ذاتی سهام به معنای واقعیت و حقیقت ارزش یک سهم است. برای تعیین ارزش ذاتی سهم، تحلیل‌ های مالی انجام می ‌شود و عواملی مانند درآمد، سود، آینده ‌نگری، ساختار سرمایه و عوامل دیگر مورد بررسی قرار می‌ گیرند. ارزش ذاتی سهام به این صورت به فرد در خرید سهم کمک می‌ کند:

تشخیص قیمت مناسب: با داشتن اطلاعات درباره ارزش ذاتی سهم، می ‌توان ارزش واقعی سهم را تعیین کرد و آگاه شد که آیا قیمت فعلی سهم منطقی است یا خیر. اگر قیمت سهم کمتر از ارزش ذاتی آن باشد، ممکن است فرصت خرید مناسبی فراهم شود.

تصمیم ‌گیری بهتر: با داشتن اطلاعات درباره ارزش ذاتی سهم، می ‌توان تصمیم ‌های بهتری در خصوص سرمایه ‌گذاری در بازار سهام گرفت. ممکن است قیمت فعلی سهم نسبت به ارزش ذاتی آن بسیار بالا یا پایین باشد. دانستن این اطلاعات به فرد در تصمیم‌گیری کمک می ‌کند.

کاهش ریسک: با توجه به ارتباطی که بین قیمت سهم و ارزش ذاتی آن وجود دارد، شناخت ارزش ذاتی سهم به کاهش ریسک سرمایه‌ گذاری کمک می کند. اگر سهم با قیمتی پایین ‌تر از ارزش ذاتی خریداری شود، ریسک سقوط قیمت آن کمتر خواهد بود.

انتخاب بهتر سهام: با داشتن اطلاعات درباره ارزش ذاتی سهام، می ‌توان سهام با ارزش ذاتی بالا را شناسایی کرد. این نوع سهام معمولاً دارای پتانسیل رشد بالا و بازدهی مطلوبی هستند و به فرد امکان می ‌دهد تا بهترین سهام را برای سرمایه ‌گذاری انتخاب کند.

بنابراین، شناخت و درک ارزش ذاتی سهام در خرید آن کمک می‌ کند و باعث می شود تا قیمت مناسبی پیش بینی، تصمیم‌ های بهتری گرفته و ریسک کاهش یابد. همچنین باعث می شود تا به سهام ‌هایی با عملکرد بالا و پتانسیل رشد بیشتر توجه کرد.

نحوه محاسبه و فرمول ارزش ذاتی سهام

به طور کلی، نحوه محاسبه و فرمول ارزش ذاتی سهام، فرایندی ساده دارد و معمولا توسط تحلیل گران بازار های مالی بر اساس تحلیل بنیادی و تکنیکال، مورد استفاده قرار می گیرد. برای تعیین ارزش ذاتی سهام، معمولاً عوامل زیر مورد بررسی قرار می‌ گیرند:

رشد و آینده ‌نگری: رشد شرکت و آینده ‌نگری آن نیز در تعیین ارزش ذاتی سهام تأثیرگذار است. اگر شرکت قابلیت رشد بالا و افزایش سودآوری در آینده داشته باشد، ارزش سهم ممکن است افزایش یابد.

عوامل مالی: عوامل مالی مانند نرخ بهره، نرخ رشد سود، نرخ بازدهی سرمایه‌ گذاری، نقدینگی و ساختار سرمایه به عنوان عوامل مهم در تعیین ارزش ذاتی سهام هستند. تحلیل گران قبل از محاسبه ارزش واقعی یک سهم، ابتدا باید در رابطه با عوامل مالی، اطلاعات و آگاهی لازم را کسب کنند.

یکی از روش‌ های محاسبه ارزش ذاتی سهام، استفاده از مدل تخمین سودآوری آینده است. این مدل بر اساس جریان نقدی آینده شرکت و نرخ تخمینی بازده سرمایه است. فرمول محاسبه ارزش ذاتی سهام به صورت زیر است:

به عنوان مثال، فرض کنید برای شرکت X، سود تقسیمی در سال جاری برابر با 10 واحد پول است. نرخ بازده مورد انتظار سرمایه‌ گذار برابر با 8٪ و نرخ رشد مورد انتظار سود در طولانی مدت برابر با 5٪ است. در این صورت، می ‌توان ارزش ذاتی سهم شرکت X را با استفاده از فرمول بالا محاسبه کرد:

حل این معادله به مقدار ارزش ذاتی سهم شرکت X منجر خواهد شد. در این مدل، ارزش ذاتی سهم به صورت سود تقسیمی، تقسیم بر فرق نرخ بازده سرمایه‌گذار و نرخ رشد سود در طولانی مدت به دست می ‌آید.

نرخ رشد مورد انتظار، نشان دهنده میزان رشد پایدار و طولانی مدت سود آوری شرکت است. این نرخ معمولاً براساس تحلیل ‌ها و پیش ‌بینی‌ های متخصصین مالی تعیین می‌ شود. فرمول بالا یکی از روش‌ های ساده محاسبه ارزش ذاتی سهام است و نیازمند دسترسی به داده‌ ها و اطلاعات دقیق شرکت و بازار است. 

سایت محاسبه ارزش ذاتی سهام

سایت محاسبه ارزش ذاتی سهام می تواند نقش بسیار مهمی در پیشبینی وضعیت سهام شرکت ها داشته باشد. برای محاسبه ارزش ذاتی سهام شرکت ‌ها، می ‌توان از سایت‌ های مالی و سرمایه‌ گذاری استفاده کرد. در این نوع سایت ‌ها، اغلب ابزارها و ماشین‌ حساب ‌هایی برای محاسبه ارزش ذاتی سهام در اختیار افراد قرار می‌ گیرد. برخی از سایت ‌های معروف در ایران که ممکن است برای محاسبه ارزش ذاتی سهام مورد استفاده قرار بگیرند عبارتند از:

سایت بورس اوراق بهادار تهران (tse.ir): این سایت یک مرجع اصلی برای اطلاعات بازار سرمایه در ایران است و می‌ توان از ابزارها و اطلاعات موجود در آن برای محاسبه ارزش ذاتی سهام استفاده کرد.

سایت بورس کالای ایران (ime.co.ir): در این سایت نیز ابزارها و اطلاعاتی برای محاسبه ارزش ذاتی سهام در بورس کالا در دسترس قرار دارد. همچنین برخی از سایت ‌های خبری و تحلیلی مالی مانند سایت بورس نیوز boursenews.ir)) و سایت نیوزبلاگ (newsblog.ir) نیز ابزارها و تحلیل ‌هایی را برای محاسبه ارزش ذاتی سهام شرکت‌ ها در ایران ارائه می ‌دهند.

همانطور که کمی قبل تر اشاره شد، ارزش ذاتی سهام یک شرکت تحت تأثیر عوامل متعددی مانند سودآوری، ریسک، نرخ سود و توقعات بازار قرار می ‌گیرد. بنابراین، محاسبه دقیق ارزش ذاتی سهام نیازمند تحلیل‌ های جامع ‌تر و مطالعه ای عمیق ‌تر است که ممکن است به صورت حرفه ‌ای توسط متخصصان مالی انجام شود.

نرم افزار رایگان محاسبه ارزش ذاتی سهام

برای دریافت نرم افزار رایگان محاسبه ارزش ذاتی سهام، گزینه های انتخابی بسیار زیادی وجود دارد. نرم افزار هایی مانند ریاضیات مالی، ابرتحلیل، ناو و ... همگی از ابزار های محاسبه ارزش ذاتی سهام می باشند. نرم افزار های نام برده شده معمولا عملیات ریاضیاتی دیگری نیز انجام می دهند.

ساده ترین نرم افزار از نظر سادگی محیط کاربری، نرم افزار ریاضیات مالی می باشد. این نرم افزار نیاز به هیچگونه ثبت نامی ندارد و افراد تنها با دانلود این برنامه از اپلیکیشن کافه بازار یا مایکت می توانند از خدمات برنامه استفاده کنند. برای دانلود برنامه ابتدا لازم است شخص وارد اپ بازار شده و عبارت "ریاضیات مالی" را جستجو کرد.

سپس با کلیک بر روی برنامه، ریاضیات مالی را دانلود کرده و پس از آن فرایند نصب برنامه شروع می شود. لازم به ذکر است که این برنامه توسط 12 آنتی ویروس نیرومند از جمله آنتی ویروس Google Play Protection چک شده و برنامه ای کاملا مطمئن می باشد. پس از نصب برنامه و ورود به آن، صفحه زیر نمایان می شود که لازم است شخص بر روی گزینه ارزش ذاتی سهام کلیک نماید.

با کلیک بر روی گزینه ارزش ذاتی سهام، فرد وارد صفحه جدیدی می شود که شامل یک سری اطلاعات پایه از جمله "سود تقسیمی هر سهم"، "نرخ رشد سالانه سود تقسیمی"، "نرخ بهره مورد انتظار سالانه" است. با وارد کردن اطلاعات فوق می توان ارزش ذاتی سهام خود را محاسبه کرد.

همچنین در صورتی که امکان استفاده از برنامه ریاضیات مالی برای فرد وجود ندارد، می توان با مراجعه به سایت هایی مانند اوراق بهادار تهران یا بورس کالای ایران، از ماشین حساب ها و ابزار های تحلیل گری این سایت ها استفاده کرد.

ارزش ذاتی سهام های وب

شرکت داده‌گستر عصر نوین (های‌وب) در سال 1382 فعالیت خود را در زمینه ارائه خدمات انتقال داده آغاز کرد. در سال 1388، این شرکت به بخش خصوصی واگذار شد و نام تجاری "های ‌وب" را در صنعت مخابرات و ارتباطات به خود اختصاص داد. با ارائه خدمات دسترسی به دیتا و اینترنت، شرکت های ‌وب به سرعت در بازار رقابتی رشد کرد. 

در سال 1395 توسط سازمان تنظیم مقررات و ارتباطات رادیویی به عنوان یکی از شرکت ‌های برتر انتخاب شد. ارزش ذاتی سهام های وب، به این صورت برآورد شده است. در سال 1400، درآمد سهام های‌ وب در 12 ماه حدوداً 2.6 هزار میلیارد تومان بود که نسبت به سال قبل 53 درصد افزایش داشت.

در سال 1402 تنها ماه‌ های تیر، مرداد بازدهی مثبت داشته‌ اند، در حالی که سایر ماه‌ های تجاری بازدهی منفی داشته ‌اند. شرکت های‌ وب می ‌تواند برنامه ‌هایی را برای افزایش بازدهی در ماه‌ های منفی داشته باشد. این برنامه‌ ها ممکن است شامل استراتژی ‌های متنوعی باشند که بهبود عملکرد مالی شرکت را در شرایط دشوار تضمین کنند. 

استفاده از استراتژی‌ های بازاریابی خلاقانه و جذاب، ارتباط موثر با مشتریان و جذب بازار جدید بر اساس اصول سرمایه گذاری می ‌تواند به افزایش بازدهی در ماه‌ های منفی کمک حال وضعیت مالی شرکت باشد. پیش‌ بینی می ‌شود شاخص کل شرکت داده گستر عصر نوین های‌ وب در سال 1403 به اندازه 3.75 باشد و به ازای هر سهم 203 تومان سود حاصل شود. 

برای دریافت اطلاعات بیشتر در مورد نحوه محاسبه ارزش ذاتی سهام در کانال تلگرام سرمایه گذاری عضو شوید، همچنین کارشناسان مرکز مشاوره سرمایه گذاری دینا نیز آماده اند تا با ارائه خدمات مشاوره سرمایه گذاری تلفنی دینا به سوالات شما عزیزان پیرامون نحوه محاسبه ارزش ذاتی سهام پاسخ دهند .