سهم بنیادی چیست

سهم بنیادی یک نوع سهم در بورس است که با استفاده از تحلیل بنیادی به دست می آید. با استفاده از تحلیل بنیادی و ملاک های تشخیص سهم بنیادی، افراد می توانند بهترین سهم بنیادی برای سرمایه گذاری بلند مدت را پیدا کنند. راه های تشخیص سهم بنیادی شامل مواردی مانند محاسبه ثبات سود شرکت، نحوه مدیریت، بازار رقیبان و بسیاری موارد دیگر می شود.

سرمایه گذاری در بورس می تواند منجر به سود یا ضرر بسیاری شده و تمام این ها به میزان دانش افراد از بازار بورس و انواع سهام مختلف بورس بستگی دارد. دو نوع از سهام های معروفی که در بازار بورس وجود دارد، سهام بنیادی و سهام غیر بنیادی هستند. افرادی که قصد داشته باشند تا در بورس به صورت بلند مدت سرمایه گذاری کنند، باید بدانند سهم بنیادی چیست و با نحوه​ تشخیص آن به خوبی آشنا باشند. با استفاده از دانش بورس، تمامی افراد می توانند سود زیادی به دست آورده و سرمایه خود را چند برابر کنند.

هدف افراد از سرمایه گذاری در بازار  بورس، رسیدن به سود بیشتر است. برای کسب سود بیشتر و بهتر هم باید با انواع سهام و انواع روش های سرمایه گذاری در بورس آشنا شوند. برای پیدا کردن بهترین سهام برای سرمایه گذاری در بورس و کسب سود مورد نظر، باید راه های تشخیص انواع سهام از یکدیگر را دانست. به همین دلیل است که افرادی که با بازار بورس آشنایی ندارند نمی توانند سود زیادی از این کسب و کار به دست آورده و در بیشتر مواقع ضرر می کنند.

بهترین نوع سهم برای سرمایه گذاری بلند مدت در بازار بورس، سهم بنیادی است. این سهام با تحلیل بنیادی شناخته می شوند و در صورتی که به درستی بررسی شود، می تواند سود زیادی را برای سرمایه گذاران به همراه داشته باشد. کافی است تا افراد با این نوع از سهم و راه های شناسایی آن آشنایی کاملی داشته باشند. در ادامه این بخش تمامی موارد مربوط به سهم بنیادی مانند جواب این سوال که سهم بنیادی چیست، نحوه تشخیص آن کدام اند و چه تفاوتی با سهام غیر بنیادی دارد بررسی شده اند.

سهم بنیادی چیست

برای موفقیت و افزایش سرمایه در بورس، باید ابتدا با چند عنوان اصلی و اصطلاحات مهم در این زمینه آشنا بود. یکی از این اصطلاحات مهم، اصطلاح سهم بنیادی یا سهام بنیادی است. اولین سوالی که با شنیدن عنوان سهام یا سهم بنیادی به ذهن افراد می رسد، این سوال است که سهم بنیادی چیست و در چه زمینه هایی کاربرد دارد؟ در ادامه این بخش به بررسی کلی سهام بنیادی پرداخته شده و مشخص می شود، که سهم بنیادی چیست و راه های تشخیص آن کدام اند. 

به زبان ساده می توان گفت هر سهامی که با تحلیل بنیادی برای سرمایه گذاری در بورس انتخاب شده باشد، سهام بنیادی نامیده می شود. در واقع شخص زمانی که یک سهم را بررسی و تحلیل کرده و با روش تحلیل فاندامنتال یا بنیادی به این نتیجه برسید که این سهام در آینده رشد خواهد کرد، به آن سهم، سهم بنیادی می گویند. تحلیل های بنیادی مراحل و شیوه های خاص خود را داشته و به کمک آن می توان نحوه تشخیص یک سهم بنیادی آینده دار را پیدا کرد. 

سهام بنیادی به طور معمول بهترین سهام موجود برای سرمایه گذاری هستند. نحوه تشخیص این سهام از طریق شیوه های بنیادی بوده و به همین دلیل می توان مطمئن شد، که این سهام در آینده رشد بسیار زیادی داشته و سود زیادی هم به سرمایه گذار می دهد. بیشتر سرمایه گذاران به دنبال خرید سهام بنیادی هستند، چرا که قیمت این نوع از سهام در آینده پیش بینی شده و به طور دقیق با قیمت سهام در حال حاضر مقایسه می شود. به همین دلیل هم سهم بنیادی بهترین نوع سهم برای سرمایه گذاران محسوب می شود و همه آن ها می توانند به سود دهی سهام بنیادی در طولانی مدت اعتماد کنند.

لیست سهم های بنیادی در بورس

اکنون که تا حدودی توضیح داده شد، که سهم بنیادی چیست، سوال بعدی افراد احتمالا این است، که لیست سهم های بنیادی در بورس کدام است و نحوه تشخیص آن ها چیست؟ برای تشخیص بنیادی یا غیر بنیادی بودن یک سهام در بورس، از ملاک های بسیار زیادی استفاده شده و تمامی جوانب این سهام بررسی می شوند. 

در ادامه این بخش تمامی نکات در رابطه با این که کدام یک از سهام های های بورس در دسته سهام بنیادی قرار می گیرند، توضیحات بیشتری ارائه خواهد شد. چند مورد از شاخص ترین سهام های بنیادی بورس را نیز می توان در لیست زیر مشاهده کرد.

شرکت بانک تجارت
شرکت پتروشیمی نوری
شرکت فولاد مبارکه اصفهان
شرکت بانک صادرات ایران
شرکت پالایش نفت بندرعباس
شرکت سهامی ذوب آهن اصفهان
شرکت کشتی رانی جمهوری اسلامی ایران
شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی 

برای موفقیت در سرمایه گذاری در بورس و انتخاب بهترین سهام، باید حتما وضعیت بنیادی آن ها بررسی شود. هر کدام از سهام های موجود در بورس می توانند در لیست سهم های بنیادی قرار بگیرند. کافی است که افراد با نحوه تشخیص و تحلیل بنیادی سهام آشنا باشند، تا بتوانند بهترین سهم بنیادی در بورس را برای خود انتخاب کنند. معیارهای تشخیص سهام بنیادی در بورس بسیار زیاد بوده و هر کدام از آن ها بنیادی بودن سهام را از جنبه های مختلف آن بررسی خواهند کرد. 

راه های تشخیص سهم بنیادی چیست

تا اینجا توضیح داده شد که برای موفقیت در زمینه سرمایه گذاری در بورس، باید حتما با نحوه تشخیص سهم بنیادی آشنا بود. اکنون شاید این سوال برای بسیاری از افراد پیش بیاید، که راه های تشخیص سهم بنیادی چیست و چگونه می توان بهترین سهم های بنیادی در بورس را پیدا کرد؟ در ادامه این بخش نگاهی کلی به تمامی ملاک های شناخت و نحوه تشخیص سهم بنیادی در بورس انداخته شده است. افرادی که به دنبال یادگیری تحلیل بنیادی و شناخت سهم بنیادی هستند، می توانند بخشی از این اطلاعات را در ادامه این بخش کسب کنند.

اولین راه از راه های تشخیص یک سهم بنیادی، توجه به سود آن سهم است. البته نباید هیچ وقت سود دهی یک سهم را برای یک سال شرکت حساب کرد. چرا که ممکن است روند سود دهی سهام در این یک سال زیاد باشد، اما امکان دارد که این روند ادامه دار نبوده و سود این سهم در بلند مدت رو به کاهش برود. به همین دلیل هنگام تحلیل بنیادی برای پیدا کردن بهترین سهم در بورس، باید بر روی سود شرکت در دراز مدت تمرکز کرد و ثبات سود دهی سهم را پیدا کرد. سهام هایی که بیشترین ثبات سوددهی را داشته باشند، بهترین سهام برای سرمایه گذاری در بورس هستند. برخی دیگر از ملاک ها و نحوه تشخیص سهم بنیادی به شرح زیر است.

میزان فروش شرکت
سطح تکنولوژی به ‌کار رفته در شرکت
کیفیت مدیریت
میزان استهلاک شرکت
بازار رقابت ‌های خارجی
منابع مالی و نرخ مالیات
گردش دارایی

یکی دیگر از اصطلاحاتی که در بازار بورس استفاده می شود، نسبت P/E یا price / earning per share  . سهام است. این دو عبارت مخفف price و earning per share هستند که به فارسی همان قیمت و سود سهام می شود. با تقسیم قیمت هر سهم به سود هر سهم، نسبت P/E به دست می آید. با حساب این نسبت در واقع نسبت سود سهم به قیمت بازار را به دست می آورند. 

به طور مثال در صورتی که اگر سهام شرکتی در حال حاضر ۲۰۰۰ تومان قیمت داشته باشد و سود سهام برای سال آینده ۲۰۰ تومان پیش بینی شده باشد، برای محاسبه P/E این شرکت باید ۲۰۰۰ را بر ۲۰۰ تقسیم کنیم که عدد ۱۰ به دست می آید. این یعنی نسبت P/E این شرکت ۱۰ است. نسبت P/E را می توان به راحتی حساب کرد، اما تفسیر آن باید توسط یک فرد حرفه ای صورت بگیرد.

هرچه عدد به دست آمده در این محاسبه کمتر باشد، آن سهام، سهم بهتری برای سرمایه گذاری بلند مدت است. علاوه بر میزان سود دهی، باید زمان پرداخت سود را هم در نظر گرفت. هرچه سود سهام زودتر به حساب سهام داران واریز شود بهتر است. سهم های بنیادی به طور معمول در زیر 8 ماه سود سهام سرمایه داران را پرداخت می کنند.

سهم بنیادی در کف قیمت

هنگامی که یک سهم بنیادی در کف قیمت قرار می گیرد، یعنی آن سهم عملکرد چندان خوبی نداشته و نسبت به سال های گذشته خود، بسیار ضعیف عمل کرده است. برای پیدا کردن کف قیمت سهام بنیادی باید سود سالیان گذشته سهام را نیز مشاهده کرد. در صورتی که سود این سهام علاوه بر بیشتر نشدن، کمتر هم شده باشد، یعنی سود این سهم بنیادی در کف قیمت خود قرار گرفته است. در ادامه توضیحات بیشتری در این رابطه ارائه خواهد شد.

این موضوع که سود یک سهم بنیادی در کف قیمت خود قرار گرفته است، صرفا به این معنی نیست که سهم به هیچ عنوان نمی تواند سود دهی داشته باشد. همان طور که عملکرد خوب یک سهم نمی تواند پایدار و به منزله عالی بودن این سهم باشد، عملکرد ضعیف یک نماد بورسی در یک بازه زمانی مشخص هم نمی تواند به معنی بد بودن آن باشد. بسیاری از سهام های بنیادی از قبل به صورت دقیق تحلیل و بررسی شده اند و سود دهی آن ها ضمانت شده است. این یعنی بسیاری از این سهام پس از مدتی دوباره ریزش خود را جبران خواهند کرد.

در همین راستا، بهترین زمان خرید سهام و روش کسب درآمد بالا از بورس با استفاده از سهام بنیادی، خرید این سهام در کف قیمت آن هاست. سرمایه گذاران می توانند هنگامی که یک سهم بنیادی در کف قیمت خود قرار دارد، این سهم را خریداری کرده، تا پس از جبران ریزش به سود بسیار بالاتری دست پیدا کنند. البته باید متذکر شد که تحلیل بنیادی سهام مختلف یک کار تخصصی است و در صورتی که افراد نا مطلع بخواهند از طریق خرید سهام در کف قیمت به سود دهی برسند، ممکن است بیشتر ضرر کنند.

بهترین سهام های بنیادی

برای انتخاب بهترین سهام های بنیادی برای خرید و سرمایه گذاری در بورس، سرمایه داران باید ابتدا مطمئن شوند که تمام نکات تکنیکال و فنی این زمینه را می دانند و می توانند از طریق تحلیل بنیادی، بهترین سهم بنیادی را پیدا کرده و آن را در زمان درست خریداری کنند. عدم اطلاع از فاکتور های بورسی مانند دامنه نوسان، صف خرید و فروش و غیره می تواند منجر به ضرر جبران ناپذیری برای افراد شود. در ادامه این مطلب برخی از نکات طلایی برای انتخاب بهترین سهام های بنیادی ارائه شده اند.

در ابتدا لازم است با نحوه تشخیص بهترین سهام بنیادی آشنا شد. انجام این کار به تمرین بسیار و گرفتن مشاوره از افراد مطلع نیاز دارد. بدیهی است که هیچ شخصی نمی تواند بدون اطلاع از نحوه تشخیص بهترین سهم بنیادی، وارد بازار بورس شده و سرمایه گذاری کند. ابتدا باید با تمامی اصول سرمایه گذاری و این ملاک ها و شاخصه ها آشنا شد و سپس برای پیدا کردن بهترین سهام بنیادی اقدام کرد. برخی از سهام ها می توانند با توجه به بودجه و مدت سرمایه گذاری آن، برای برخی از افراد مناسبتر باشند. 

برای انتخاب بهترین سهام بنیادی، باید ابتدا با زمینه های مختلف در بورس مانند صنعت پتروشیمی، صنعت غذایی، صنعت فلز، بانکداری و... آشنا بود. به گفته کارشناسان، برخی از بهترین سهام های بنیادی در زمینه هایی مانند صنایع فرآورده‌های نفتی، محصولات شیمیایی، صنعت فلزات، بانک و صنایع غذایی هستند. سرمایه داران می توانند، یکی از این شاخه ها را با توجه به سرمایه و شرایط خود و همچنین میزان سود دهی و قیمت سهام آن صنعت انتخاب کرده و به دنبال بهترین سهام بنیادی در این شاخه ها باشند.

تفاوت سهام بنیادی و غیر بنیادی

تا اینجا مشخص شد که سهام بنیادی، سهامی است، که سرمایه گذاری بلند مدت در آن ها باعث کسب درآمد و سود بسیاری می شود. اکثر افراد با شنیدن این جمله به این اشتباه می افتند که سهام غیر بنیادی سهام مناسبی برای سرمایه گذاری نیست. در واقع این تفکر کاملا اشتباه بوده و سهام غیر بنیادی هم می توانند تا حدود زیادی به سرمایه گذاران خود سود دهی کنند. اما تفاوت هایی در نوع سرمایه گذاری و مدت زمان سرمایه گذاری وجود خواهد داشت. 

اصلی ترین تفاوت سهام بنیادی و غیر بنیادی در میزان سود این سهام در بلند مدت است. افرادی که یک سهام بنیادی پیدا کرده و در آن سرمایه گذاری می کنند، می توانند در دراز مدت به سود دهی بسیاری برسند. اما سهام غیر بنیادی برای سرمایه گذاری دراز مدت مناسب نبوده و تنها در زمان کوتاهی سود این سهام تضمین شده خواهد بود. به بیان بهتر می توان گفت که ثبات سود دهی در سرمایه گذاری بنیادی بسیار بیشتر از سرمایه گذاری غیر بنیادی است. 

در آخر باید گفت که انتخاب بین سهام بنیادی و غیر بنیادی کاملا به روند سرمایه گذاری افراد بستگی دارد. در صورتی که افراد به دنبال سود بیشتر و تضمینی در دراز مدت باشند، می توانند به دنبال یک تحلیل گر بوده و با استفاده از تحلیل بنیادی، این نوع از سهام را پیدا کنند. اما بهترین کار این است، که سرمایه داران بتوانند سرمایه خود را در هر دو سهام بنیادی و غیر بنیادی سرمایه گذاری کنند. با استفاده از این روش می توانند در مدت کوتاه سود زیادی داشته باشند و در دراز مدت هم آینده سرمایه گذاری آن ها تضمین خواهد شد.

برای دریافت اطلاعات بیشتر در مورد نحوه تشخیص بهترین سهم بنیادی در کانال تلگرام سرمایه گذاری عضو شوید همچنین کارشناسان مرکز مشاوره سرمایه گذاری دینا نیز آماده اند تا با ارائه خدمات مشاوره سرمایه گذاری تلفنی دینا به سوالات شما عزیزان پیرامون نحوه تشخیص بهترین سهم بنیادی پاسخ دهند.