معامله فیوچرز چیست

یکی از روش های معاملاتی که برای افزایش سود در بازارهای مالی مورد استفاده قرار می گیرد، فیوچرز است. در معاملات futures، معامله گران یک دارایی را در زمان حال خرید و فروش می کنند، اما تحویل و تملک آن به آینده موکول می شود. قیمت روز دارایی در تاریخ مشخص شده، تعیین کننده سود و زیان معامله خواهد بود. انجام این نوع معامله ریسک زیادی دارد و معمولا افراد حرفه ای از فیوچرز برای انجام معاملات خود استفاده می کنند.

کسانی که در بازارهای مالی فعالیت می کنند، پیوسته به دنبال این هستند که سود معاملات خود را افزایش دهند. گردانندگان بازارهای مالی نیز برای تحقق این امر، روش های معاملاتی مختلفی را ایجاد کرده اند که به کمک آن ها افزایش سود با قبول ریسک های محتمل، امکان پذیر خواهد بود. یکی از این روش ها، معاملات فیوچرز است.

در این روش معاملاتی، معامله گران با توجه به پیش بینی های خود از آینده بازار، اقدام به خرید و فروش دارایی های خود می کنند. در واقع در معاملات فیوچرز، معامله در زمان حال اتفاق می افتد، اما ارزش دارایی معامله شده به زمان مشخصی در آینده بستگی دارد.

معاملات فیوچرز در انواع بازارهای مالی انجام می شود و طرفداران بسیاری دارد. با وجود این که معامله گران به کمک فیوچرز سودهای کلانی می کنند، اما این نوع معامله بسیار پر ریسک است و تازه کاران بازار نباید به سراغ معاملات فیوچرز بروند. برای آشنایی با ویژگی های این نوع معامله و آموزش معاملات futures به زبان ساده با این مقاله همراه باشید.

معاملات فیوچرز futures چیست؟

در پاسخ به این پرسش که فیوچرز چیست می توان گفت معاملات فیوچرز یا futures همان طور که از نام آن پیداست با زمان آینده ارتباط دارند. در واقع اساس این معامله بر پیش بینی ارزش دارایی مورد معامله در آینده بنا شده است. در معاملات فیوچرز، معامله گران دارایی مدنظر خود را در زمان حال معامله می کنند، اما دریافت و تملک آن دارایی در آینده انجام می شود.

در معامله عادی، خرید یا فروش و تحویل دارایی به طور هم زمان صورت می گیرد. اما در معاملات فیوچرز، معامله گران، خرید یا فروش یک دارایی اعم از سهام، ارز، ارز دیجیتال (رمز ارز) و... را در زمان حال انجام می دهند، اما سود و ضرر معامله در آینده مشخص می شود. اگر قیمت دارایی در روز تحویل بالا رفته باشد، خریدار سود و فروشنده ضرر می کند و اگر قیمت آن کاهش یافته باشد، سود و ضرر برعکس اتفاق میفتد.

قیمتی که در زمان معامله برای دارایی در نظر گرفته می شود و همچنین تاریخ معامله فیوچرز قابل تغییر نیست و بنا بر تغییرات قیمت ارزش دارایی در تاریخ مشخص شده، سود یا ضرر به وجود می آید. معاملات فیوچرز Futures با این که می توانند به کاهش ریسک ناشی از نوسانات بازار کمک می کنند اما از آنجا که بر مبنای پیش بینی صورت می گیرند بسیار ریسکی محسوب می شوند.

آنچه که معاملات futures را بیشتر در معرض ریسک قرار می دهد، امکان استفاده از اهرم در این معاملات است. معامله گران با استفاده از اهرم می توانند چند برابر دارایی خود از صرافی یا بروکر سرمایه قرض بگیرند و در معاملات خود از آن استفاده کنند. چنانچه ضرر اتفاق بیفتد، معامله گر ممکن است بخش زیادی از دارایی خود را که برای قرض گرفتن به وثیقه گذاشته بود، از دست بدهد.

بازار دو طرفه به چه معناست؟

برای درک کارکرد بازار بورس ارز دو طرفه ابتدا لازم است تعریفی از بازار یک طرفه داشته باشیم. بازار یک طرفه بازاری است که در آن معامله گران با خرید یک دارایی و فروش آن در زمان افزایش قیمت، سود می کنند. در واقع در بازار یک طرفه، سود تنها در اثر افزایش قیمت دارایی خریداری شده اتفاق می افتد. در حالی که در بازار دو طرفه معامله گر می تواند هم از افزایش قیمت و هم از کاهش قیمت دارایی کسب سود کند.

در بازارهای دو طرفه مفهومی به نام خرید و فروش استقراضی نیز وجود دارد. در فروش استقراضی، معامله گر سهام یا هر نوع دارایی که احتمال می دهد قیمت آن در آینده کاهش می یابد را قرض گرفته و اقدام به فروش آن می کند تا در زمان کاهش قیمت دوباره آن ها را خریداری کرده و در عین سود بردن، قرض خود را نیز پس دهد.

در خرید استقراضی نیز معامله گر به امید افزایش سود یک دارایی، مقداری از آن را قرض می گیرد تا در صورت افزایش قیمت با فروش آن به سود برسد. نکته مهم در خصوص خرید و فروش استقراضی آن است که معامله گران بدون تملک دارایی و تنها با قرض گرفتن، از تغییرات قیمت آن سود می برند. برای فعالیت در بازار دوطرفه نیاز به پرداخت کارمزد معاملات در بورس یا صرافی است.

ارتباط معاملات فیوچرز و بازار دو طرفه در این است که هر دو این موارد به پیش بینی در آینده وابسته هستند و بسیاری از معامله گران با استفاده از معاملات فیوچرز در بازار دو طرفه فعالیت می کنند. به طور مثال در بازار ارز دیجیتال هنگام انجام معاملات فیوچرز، شما می توانید با توجه به پیش بینی خود، نوع معامله را خرید استقراضی (Long) و یا فروش استقراضی (Short) انتخاب کنید.

کاربرد معاملات فیوچرز

بعد از دانستن این که فیوچرز چیست آشنایی با کاربرد معامله futures نیز به درک بهتر آن کمک می کند. معاملات فیوچرز یا معاملات آتی در انواع بازارهای مالی استفاده می شوند. این نوع معاملات در بازار بورس کالا برای مدیریت نوسانات قیمت مواد اولیه مورد نیاز صنایع بسیار به کار می رود.  فرض کنید شرکتی به برای تامین مواد اولیه خود در سه ماه آینده به چند تن فولاد نیاز دارد، قیمت روز فولاد نیز 1000 دلار است. شرکت حدس می زند که در آینده قیمت فولاد افزایش می یابد به همین دلیل مقدار فولاد مدنظر خود را با همان 1000 دلار از فروشنده خریداری می کند، اما تحویل آن را سه ماه دیگر مقرر می کنند. چنانچه قیمت فولاد افزایش پیدا کند، شرکت خریدار با انجام معامله به صورت فیوچرز جلوی ضرر را گرفته است.

معاملات فیوچرز در بازار تبادلات ارزی یا فارکس نیز طرفداران بسیاری دارد و معامله گران برای سود بردن از نوسانات ارزی از این روش معاملاتی استفاده می کنند. در بازار ارز دیجیتال نیز معاملات فیوچرز، به وفور انجام می گیرد. به این صورت که دو طرف معامله بنابر پیش بینی خود درباره افزایش یا کاهش قیمت یک کوین یا توکن با یکدیگر معامله می کنند. در تاریخ مشخص شده، معامله گری که پیش بینی درستی داشته است سود می برد. در واقع در معاملات futures در بازار ارز یا رمزارز، معامله حجم مشخصی از یک دارایی در تاریخ معینی توافق می شود.

فرض کنید قیمت بیت کوین 10000 دلار است، یکی از طرفین معامله که خریدار باشد حدس می زند تا شش ماه آینده قیمت بیت کوین 4 برابر می شود و طرف دیگر قیمت آن را کاهشی می داند. خریدار، تعدادی بیت کوین را از فروشنده با قیمت 10000 دلار خریداری می کند، اما زمان انتقال بیت کوین به حساب خریدار در صرافی، سه ماه دیگر خواهد بود. بعد از این مدت اگر قیمت بیت کوین کاهش یابد، فروشنده سود می کند و اگر افزایش یابد، خریدار سود خواهد کرد.

آموزش معاملات فیوچرز به زبان ساده

برای انجام معاملات فیوچرز بسته به بازاری که معامله گران در آن فعالیت می کنند، انجام معامله متفاوت خواهد بود. در این قسمت، درباره آموزش معاملات futures به زبان ساده در بازار رمزارز توضیحاتی ارائه خواهد شد. برای انجام معامله فیوچرز در این بازار لازم است ابتدا در یک صرافی امن و معتبر ثبت نام کنید. صرافی های مختلفی از جمله صرافی کوکوین،کوینکس و... به ایرانیان نیز خدمات ارائه می دهند و معاملات فیوچرز نیز در این صرافی ها انجام می شوند.

برای معامله فیوچرز در این صرافی ها در قدم اول لازم است بخشی از موجودی رمزارز خود را به حساب فیوچرز انتقال دهید. این کار در صرافی های مختلف به روش مختلفی انجام می گیرد. به عنوان مثال در صرافی کوکوین، در صفحه اصلی نسخه وب و موبایل این صرافی، این کار از طریق بخش Asset و سپس انتخاب Transfer انجام می شود.

پس از انتخاب نوع و  میزان رمزارزی که قصد انتقال آن به معاملات فیوچرز را دارید، در صفحه انجام معاملات لازم است میزان اهرمی که در نظر دارید را مشخص کنید و سپس معامله خود را بر اساس پیش بینی خود از وضع بازار و روند کاهش یا افزایشی رمزارز مدنظرتان، به صورت Long  یا Short  تنظیم کرده و معامله را ثبت کنید. لازم به ذکر است برای انجام این معاملات نیاز به پرداخت کارمزد نیز می باشد.

مزایا و معایب معامله فیوچرز

مهم ترین مزیت معاملات فیوچرز این است که در صورت پیش بینی صحیح، علاوه بر ضرر ندیدن از نوسانات بازار، این معاملات سودهای قابل توجهی را نیز نصیب معامله گران می کند. از جمله دیگر مزایای این نوع معامله سهولت انجام آن است و معامله گران می توانند با طی کردن مراحلی ساده، دارایی خود به صورت فیوچرز خرید و فروش کنند.

مزیت دیگر معاملات futures امکان استفاده از اهرم برای انجام معاملات است. این موضوع در عین این که ریسک زیادی دارد، می تواند سرمایه معامله گر را چند برابر کند. به این ترتیب که معامله گر با قرار دادن بخشی از دارایی خود به عنوان وثیقه، چند برابر آن را قرض می گیرد و با این سرمایه جدید وارد معامله می شود. چنانچه معامله فیوچرزی که با این سرمایه انجام می شود سودده باشد، دارایی معامله گر چند برابر خواهد شد.

از مهم ترین معایب این نوع معامله نیز، ریسک بالای آن است. اگر معامله گران شناخت درستی از آینده بازار نداشته باشند و به صورت هیجانی وارد معاملات فیوچرز شوند، دارایی خود را در معرض خطر قرار می دهند. به ویژه اگر در معاملات خود از اهرم نیز استفاده کنند ممکن است تمام سرمایه ای که وارد معامله فیوچرز کرده اند از دست برود.

وابسته بودن این نوع معامله به آینده می تواند هم مزیت باشد و هم عیب. در واقع با وجود پیش بینی پذیر بودن بازار، امکان دارد اتفاقاتی رخ دهد که خلاف انتظار معامله گران باشد و منجر به ضرر آنان شود. بنابراین داشتن تجربه و استراتژی مالی صحیح و استفاده نکردن از تمام دارایی خود در این نوع معامله، در بهره بردن از معاملات فیوچرز بسیار تعیین کننده است.

تفاوت معامله فیوچرز و اسپات

معاملات فیوچرز و اسپات دو نوع معامله هستند که در بازارهای مالی به ویژه بازار رمزارز مورد استفاده قرار می گیرند. تفاوت اول این دو نوع معامله این است که معاملات اسپات تنها در بازارهای یک طرفه انجام می شوند و کسب سود از طریق افزایش قیمت دارایی ممکن خواهد بود اما در معاملات futures با بازار دو طرفه سر و کار داریم که از کاهش یا افزایش قیمت دارایی در آن می توان سود برد.

تفاوت مهم دیگر معامله فیوچرز و اسپات امکان استفاده از اهرم است. با این که استفاده از اهرم در معاملات اسپات نیز به کمک مارجین ممکن است، اما بیشتر معامله گران اسپات با اصل دارایی خود وارد معامله می شوند و متناسب با همان میزان از دارایی، سود یا ضرر می کنند. این در حالی است که معاملات فیوچرز در اکثر مواقع به کمک اهرم ها انجام می شود تا سود معامله چند برابر شود.

انتخاب این دو معامله بیشتر از هر چیز به میزان ریسک پذیری معامله گران بستگی دارد. معامله گرانی که از قدرت ریسک کمتری برخوردارند ترجیح می دهند معاملات خود را به صورت اسپات انجام دهند چرا که تا زمانی که دارایی خود را به فروش نگذارند، این دارایی نزد آنان محفوظ است. اما در معاملات فیوچرز به ویژه به دلیل استفاده از اهرم، امکان دارد تمام سرمایه معامله گر از دست برود و انجام این نوع معامله ریسک پذیری بالایی می طلبد.

برای دریافت اطلاعات بیشتر در مورد معاملات فیوچرز futures در کانال تلگرام سرمایه گذاری عضو شوید. کارشناسان مرکز مشاوره دینا نیز آماده اند تا با ارائه خدمات مشاوره سرمایه گذاری تلفنی دینا به سوالات شما عزیزان پیرامون آموزش معاملات فیوچرز Futures به زبان ساده پاسخ دهند.