صندوق سرمایه گذاری مختلط

صندوق سرمایه گذاری مختلط یکی از روش های سرمایه گذاری است که با توجه به عملکرد، سوددهی و ریسک متفاوت بوده و ترکیبی از صندوق سهام و صندوق با درآمد ثابت مانند بانک با مزایا و معایب متعددی می باشد و سرمایه گذاران هر موقع بخواهند می توانند واحدهای سرمایه گذاری خود را باطل و پول خود را دریافت نمایند.

یکی از شیوه های مدیریت سرمایه، استفاده از صندوق سرمایه گذاری می باشد و همانطور که می دانیم صندوق سرمایه گذاری انواع گوناگونی دارد که یکی از این صندوق ها، سرمایه گذاری به روش مختلط می باشد که این صندوق از نظر ریسک و بازدهی مابین صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت و سهامی قرار می گیرد.

دانستن اینکه صندوق سرمایه گذاری مختلط چیست و چه کاربردی دارد و چرا باید از آن استفاده کرد برای یک سرمایه گذار مهم بوده و همچنین نمی توان از یادگیری این مطلب که چگونه می توان از این صندوق سود زیادی به دست آورد، چشم پوشی نمود.

سرمایه گذاران می توانند با مفاهیمی همچون صندوق سرمایه گذاری مختلط، کاربرد، مزایا و معایب، بازده و زیان این صندوق و همچنین این سرمایه گذاری مناسب چه افرادی است، آشنا شوند که در این مقاله به صورت کامل توضیح داده خواهد شد.

صندوق سرمایه گذاری مختلط چیست؟

صندوق با درآمد ثابت در دارایی های کم ریسک و کم سود مانند بانک و اوراق خزانه سرمایه گذاری می شوند در حالی که سرمایه گذاران سهام، روی سهم سرمایه گذاری می کنند که ریسک و سود بیشتری نسبت به صندوق با درآمد ثابت دارد. این در حالیست که صندوق سرمایه گذاری مختلط از لحاظ ریسک و سوددهی، مابین این صندوق ها قرار می گیرد.

صندوق سرمایه گذاری مختلط چیست؟ این صندوق یکی از شیوه های سرمایه گذاری غیر مستقیم در بورس اوراق بهادار می باشد که این صندوق ها به دسته های مختلفی تقسیم بندی می گردند و به طور کلی هر کدام از آنها با توجه به شرایط، عملکرد و درصد سوددهی، متفاوت می باشند که در واقع ترکیبی از سهام و اوراق با درآمد ثابت و سپرده های بانکی می باشد. علاوه بر این صندوق سرمایه گذاری طلا نیز می تواند گزینه بسیار مناسبی برای سرمایه گذاری باشد.

با خرید صندوق مختلط ریسک کمتری نسبت به صندوق سهام خواهیم داشت و از طرفی بازدهی کمتری نیز به دست خواهیم آورد و همچنین در مقایسه با خرید صندوق با درآمد ثابت ریسک و بازدهی بالاتری خواهیم داشت. بنابراین کسانی که ریسک پذیری بالایی ندارند و همچنین ریسک گریز هم نیستند و یا به عبارتی ریسک را در حد معمول می پذیرند، استفاده از این صندوق ها برای آن ها مناسب می باشد.

کاربرد صندوق سرمایه‌گذاری مختلط

صندوق سرمایه گذاری مختلط، حداقل 40 و حداکثر 60 درصد از کل دارایی هایش را به خرید سهامی که در سازمان بورس اوراق بهادار ثبت شده اند، به خود اختصاص داده و مابقی را در صندوق با درآمد ثابت سرمایه گذاری می نمایند که فعالیت این صندوق ها با اجازه و تحت نظارت سازمان بورس ارز بوده و دارایی ها توسط تیمی از کارشناسان و تحلیلگران با سابقه و حرفه ای مدیریت می گردد. 

دارایی های صندوق به بخش های کوچکی تقسیم بندی می گردد که به آن واحد سرمایه گذاری می گویند که هر سرمایه گذار بر اساس دارایی خود، صاحب این واحدها می گردد و همچنین فرآیند خرید و فروش این واحدها در صندوق، تحت عنوان صدور و ابطال واحد نامگذاری می گردد.

یکی از کاربردهای صندوق سرمایه گذاری مختلط این است که سرمایه گذاران هر موقع نیاز داشته باشند، می توانند واحدهای سرمایه گذاری خود را باطل و پول خود را دریافت نمایند همچنین لازم به ذکر است که در خرید و فروش این واحدها محدودیت وجود دارد به طوری که همه واحدها را نمی توان به یک فرد فروخت.

چطور در صندوق سرمایه گذاری مختلط سرمایه گذاری کنیم؟

واحدهایی که برای سرمایه گذاری وجود دارند به دو دسته ممتاز و عادی طبقه بندی می گردند و میزان بازدهی و زیان این صندوق برای هر دو حالت یکسان می باشد و تنها تفاوت سرمایه گذاران عادی با ممتاز این است که سرمایه گذاران ممتاز حق رای دارند اما سرمایه گذاران عادی تنها حق فروش یا ابطال واحد خود را دارند. تنها عاملی که سرمایه گذاران باید به آن توجه داشته باشند، اهداف سرمایه گذاری آن ها می باشد.

حال چطور می توانیم در صندوق سرمایه گذاری مختلط سرمایه گذاری کنیم؟ افراد بالای 18 سال می توانند با مراجعه به سایت های معتبر سرمایه گذاری و یا به صورت حضوری به دفاتر صندوق ها، واحدهای سرمایه گذاری خود را خریداری نمایند.

برای اینکه مناسب ترین صندوق سرمایه گذاری مختلط را شناسایی و انتخاب نمود بایستی کارنامه این صندوق ها را در یک بازه زمانی طولانی بررسی کرد زیرا بررسی صندوق ها در یک بازه زمانی کوتاه با توجه به نوسانات بازار، نتیجه گیری صحیحی از وضعیت این صندوق ها به نمی دهد.

پیشنهاد می شود برای انتخاب بهترین صندوق‌ سرمایه‌گذاری مختلط، شناخت کافی نسبت به مدیران آن صندوق و سوابقشان داشته و همچنین می توان برای کسب اطلاعات بیشتر، از متخصصان کارگزاری های مختلف در سطح شهر کمک گرفت. همچنین بسیاری از افراد درصدد سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال می باشند که در سال های اخیر توجه بسیاری را به خود جلب کرده است.

صندوق سرمایه گذاری مختلط مناسب چه افرادی است؟

همانطور که در تعریف صندوق سرمایه گذاری مختلط توضیح داده شد، این صندوق در واقع ترکیبی از سهام و اوراق با درآمد ثابت و سپرده های بانکی می باشد و همچنین صندوق مختلط ریسک کمتری نسبت به صندوق سهام دارد و از طرفی دیگر بازدهی بیشتری نسبت به صندوق با درآمد ثابت دارد بنابراین در مقایسه با صندوق با درآمد ثابت ریسک و بازدهی بالاتری دارد.

کسانی که اهل ریسک بالا نیستند و ریسک را در حد معمول می پذیرند و همچنین دوست دارند با خرید واحدهای سرمایه گذاری بازدهی بالایی هم داشته باشند استفاده از این صندوق ها برای آن ها مناسب می باشد بنابراین کسانی که در این صندوق ها سرمایه گذاری می کنند ضرر کمتری نسبت به کسانی که صندوق های سهام را خریداری کردند متحمل می شوند از طرفی با بالا رفتن سهام، سود این صندوق در مقایسه با صندوق هایی با درآمد ثابت بیشتر است.

بازده صندوق سرمایه گذاری مختلط

این صندوق ها در میان مدت بازده و سود بیشتری نسبت به سپرده های بانکی و صندوق هایی با درآمد ثابت دارند و به صورت کلی نصفی از دارایی را در اوراق هایی با ریسک پایین سرمایه گذاری می نمایند بنابراین صندوق های مختلط حد وسط بین صندوق های سهامی و صندوق هایی با درآمد ثابت از لحاظ ریسک و سود می باشند.

تخصیص سود دوره ای بر اساس آن چیزی که در اساسنامه نوشته شده است محاسبه می گردد در حالیکه که بعضی از این صندوق ها سود را به صورت دوره ای تقسیم نمی کنند به طوری که سود و زیان سرمایه گذاران از اختلاف قیمت بین خرید و فروش واحدهای صندوق سرمایه گذاری مختلط محاسبه می گردد.

سرمایه گذاران در این صندوق ها به علت ترکیب اوراق با درآمد ثابت و سهام، ضرر کمتری نسبت به صندوق های سهامی را تحمل می کنند بنابراین با رشد بازار بورس و سهام، بازده و سود صندوق سرمایه گذاری مختلط بیشتر از صندوق هایی با درآمد ثابت می باشد.

ریسک صندوق سرمایه گذاری مختلط

صندوق هایی که علاوه بر سود بالا، ریسک پایین تری دارند، بین سرمایه گذاران از محبوبیت بیشتری برخوردار می باشند اما تمامی مدارک مربوط به این صندوق ها در سایت ها، مربوط به گذشته بوده و ممکن است درآینده متفاوت باشد بنابراین بایستی به طور مداوم اطلاعات این صندوق ها را نظارت کرد.

همانطور که در تیتر کاربرد صندوق سرمایه گذاری مختلط گفته شد بخش زیادی از دارایی صندوق سرمایه گذاری مختلط به صندوق بورس و سهام اختصاص داده شده است به همین دلیل بازدهی زیادی را از سهام کسب کرده و از طرف دیگر بخشی از این سرمایه به صندوق با درآمد ثابت اختصاص داده شده است که می تواند ریسک را کاهش دهد.

ریسک این صندوق ها نسبت به صندوق های سهامی کمتر بوده و همچنین مزایا و بازده هر دو صندوق سهام و هم درآمد ثابت را باهم دارند به طوری که کشش کسب سود بیشتر به وسیله صندوق سهام و ریسک کمتر به وسیله صندوق با درآمد ثابت را مهیا می کند.

مزایا و معایب صندوق سرمایه گذاری مختلط

همانطور که می دانیم همه صندوق های سرمایه گذاری دارای سود و ضرر می باشند بنابراین بایستی این ریسک را پذیرفت و نسبت به آن ها اطلاعاتی کسب نمود و از بین آن ها، صندوقی را انتخاب نمود که ریسک کمتر و بازدهی بیشتری نسبت به صندوق های دیگر داشته باشد.

صندوق سرمایه گذاری مختلط مانند همه صندوق های دیگر، مزایا و معایبی دارد که در ذیل به توضیح آن می پردازیم که از مزایای مهم این صندوق می توان بازدهی بیشتر همراه با ریسک کمتر اشاره نمود و همچنین اگر اقتصاد کشور روند صعودی داشته باشد سود صندوق سرمایه گذاری مختلط به واسطه توسعه بازار و صندوق سهام افزایش می یابد.

همچنین اگر کشور دارای رکود اقتصادی شود، ضرر و زیان صندوق سرمایه گذاری مختلط به واسطه صندوق با درآمد ثابت نسبت به صندوق سهام کمتر است و همچنین بازدهی بیشتری نسبت به صندوق هایی با درآمد ثابت دارند بنابراین اگر صندوق سرمایه گذاری مختلط به وسیله افراد مجرب و متخصص مدیریت گردند، سرمایه گذاران ریسک کمتری را متحمل می شوند.

این صندوق‌ها توسط یک تیم حرفه‌ای و تخصصی مدیریت می‌شود و همین امر منجر به کاهش ریسک سرمایه‌ گذاران می‌ گردد به طوری که این متخصصان دانش و تجربه کافی درباره بازار سهام دارند لیکن افرادی که دانش کافی در این زمینه ندارند می توانند از این متخصصان درباره ی چگونگی سرمایه گذاری و غیره کمک بگیرند.

یکی دیگر از مزایای صندوق سرمایه گذاری مختلط، نقدشوندگی بالای آن می باشد به طوری که هر موقع نیاز به پول نقد داشتید می توانید اقدام به فروختن واحد سرمایه گذاری خود نمایید، همچنین علاوه بر مزایای صندوق سرمایه گذاری مختلط، این صندوق معایبی نیز دارد که به شرح ذیل می باشد.

هر یک از صندوق های سرمایه گذاری تنها می توانند تعداد واحد سرمایه گذاری معینی را به سرمایه گذاران بفروشند بنابراین اگر سرمایه گذاری در زمان معین نتواند تعداد واحد موردنیاز را برای خود بخرد باید صبر کند تا افراد دیگر، واحد های خود را ابطال یا بفروشند لذا محدودیت در خرید به وجود می آید.

اگر در صندوق سرمایه گذاری مختلط سرمایه گذاری می کنید باید صبر نمایید تا قیمت نهایی امروز لحاظ گردد زیرا قیمت روز بعد برای واحد ها از طریق قیمت روز قبل تعیین می شود بنابراین در این صندوق ها نمی توان از قیمت لحظه ای اطلاع پیدا کرد.

همانطور که می دانید بخش بیشتری از سرمایه صندوق های مختلط مختص صندوق های سهامی می باشند و صندوق های سهامی ریسک بالایی نسبت به صندوق های دیگر دارند بنابراین ممکن است در صورت عدم اطلاع کافی و مدیریت نامناسب زیان های غیر قابل جبرانی را به صندوق وارد نماید. در واقع باید گفت افرادی که تسلط چندانی برای سرمایه گذاری در دارایی های متفاوت را دارند، می بایست مراحل این کار را به کارشناسان این حوزه واگذار کرده تا بتوانند برای سرمایه گذاری موقعیت های بهتری را پیشنهاد دهند. 

برای دریافت اطلاعات بیشتر در مورد صندوق سرمایه گذاری مختلط در کانال تلگرام سرمایه گذاری عضو شوید. کارشناسان مرکز مشاوره دینا نیز آماده اند تا با ارائه خدمات مشاوره سرمایه گذاری تلفنی دینا به سوالات شما عزیزان پیرامون مزایا و معایب صندوق سرمایه گذاری مختلط پاسخ دهند.